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MDURATION 함수
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엑셀 MDURATION 함수는 금리가 1%포인트 오를 때 채권값이 몇 % 떨어지는지를 구하는 함수입니다.
인수 설명
=MDURATION(정산일, 만기일, 이율, 수익률, 빈도, [기준])
인수구분설명
정산일
필수
채권을 사는 날짜입니다.
- 만기일보다 앞서야 합니다.
만기일
필수
원금을 돌려받는 날짜입니다.
이율
필수
채권에 적힌 연 이자율입니다.
- 0 이상이어야 합니다.
수익률
필수
시장에서 요구하는 연 수익률입니다.
- 0 이상이어야 합니다.
빈도
필수
연간 이자 지급 횟수입니다.
- 1, 2, 4 중 하나만 넣을 수 있습니다.
기준
선택
날짜 계산 방식입니다. 생략하면 0입니다.
예제 시트
A
B
C
D
E
1
항목
값
결과
2
정산일
2024-03-01
4.3414
3
만기일
2029-03-01
4
이율
0.05
5
수익률
0.06
6
연 지급 횟수
2
7
함수 개요
엑셀 MDURATION 함수는 금리가 움직일 때 채권값이 얼마나 흔들리는지를 구하는 함수입니다. 결과가 4.34라면 금리가 1%포인트 오를 때 채권값이 약 4.34% 떨어진다는 뜻입니다.
B2 셀에 정산일 2024-03-01, B3 셀에 만기일 2029-03-01, B4 셀에 이율 0.05, B5 셀에 수익률 0.06, B6 셀에 연 2회가 입력되어 있습니다.
=ROUND(MDURATION(B2,B3,B4,B5,B6),4)금리 민감도를 구합니다.결과4.3414
DURATION 함수 결과인 4.4717을 한 기간당 수익률로 한 번 더 나눈 값입니다.
MDURATION 함수 간단 예제
1
금리 민감도 구하기
DURATION 함수와 인수가 똑같습니다.
=ROUND(MDURATION(DATE(2024,3,1),DATE(2029,3,1),0.05,0.06,2),4)금리 민감도를 구합니다.결과4.3414
2
직접 나눠서 확인하기
DURATION 함수 결과를 한 기간당 수익률로 나눠도 같습니다.
=ROUND(DURATION(DATE(2024,3,1),DATE(2029,3,1),0.05,0.06,2)/(1+0.06/2),4)직접 나눠 봅니다.결과4.3414
3
금리가 낮을 때 보기
수익률이 낮을수록 채권값이 더 크게 흔들립니다.
=ROUND(MDURATION(DATE(2024,3,1),DATE(2029,3,1),0.05,0.04,2),4)수익률 4%일 때를 구합니다.결과4.4107
그 외 주의사항
결과는 년이 아니라 금리 1%포인트당 값이 몇 % 움직이는지를 뜻합니다. 회수 기간이 궁금하다면 DURATION 함수 를 봅니다.
금리가 크게 움직이면 이 계산이 어긋납니다. 1%포인트 안팎의 작은 변화에만 씁니다.
이율이나 수익률이 음수이면 #NUM! 오류가 반환됩니다.
빈도에는 1, 2, 4만 넣을 수 있습니다.
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